ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟ وما مزاياها وعيوبها؟
الصناديق المتداولة فى البورصة هي طريقة سهلة للبدء في الاستثمار، كما أنها بسيطة إلي حد ما لفهمها ويمكنها توليد عوائد مذهلة دون دفع كثير من النفقات أو بذل مجهود عالي.
صناديق الاستثمار المتداولة هي بالضبط كما يوحي اسمها: صناديق يتم تداولها في البورصات، وتتبع بشكل عام مؤشرًا معينًا، فعندما تستثمر في صندوق استثمار متداول تحصل على مجموعة من الأصول التي يمكنك شراؤها وبيعها خلال ساعات السوق مما قد يقلل من تعرضك للمخاطر ويساعد في تنويع محفظتك.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة؟
تسمح الصناديق المتداولة أو ETF للمستثمرين بشراء الكثير من الأسهم أو السندات فى وقت واحد، يشتري المستثمرون أسهم الصناديق المتداولة في البورصة وتستخدم الأموال للاستثمار بناءً لهدف محدد، علي سبيل المثال: إذا اشتريت صندوقًا متداولًا في البورصة من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 فسيتم استثمار الأموال بشكل متناسب فى 500 شركة المدرجة فى هذا المؤشر.
الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة، فالصناديق المتداولة في البورصة تسمح للمستثمرين بشراء العديد من الأسهم أو السندات ويتم تداولها في البورصة مثل سوق الأسهم، بينما تسمح الصناديق المشتركة للمستثمرين بتجميع الأموال معًا ويتم شراؤها مباشرة من الشركة ويتم تسعيرها يوميًا.
أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة أكثر شعبية بسبب مزاياها العديدة فهي تتيح لك أن تصبح نشطًا في سوق الأوراق المالية بطريقة غير معقدة وبقليل من المخاطر، الابتكار الأكثر أهمية هو أن صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداولها مثل الأسهم، ولكنك تستثمر أموالك في مجموعة كاملة من الشركات بأمر واحد فقط وهي متنوعة تلقائيًا على نطاق واسع.
فهم أساسيات صناديق الاستثمار المتداولة
قبل أن نتعمق أكثر، هناك الكثير من المفاهيم المهمة التي يجب معرفتها قبل شراء صناديق الاستثمار المتداولة:
– صناديق الاستثمار المتداولة السلبية مقابل صناديق الاستثمار المتداولة النشطة: يوجد نوعان رئيسيان من صناديق الاستثمار المتداولة هما: صناديق الاستثمار المتداولة السلبية (المعروفة أيضًا بصناديق المؤشرات) والتي تتبع ببساطة مؤشر الأسهم مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، أما صناديق الاستثمار المتداولة النشطة تستعين بمديري المحافظ لإستثمار أموالهم، والفرق الرئيسي هي أن صناديق الاستثمار المتداولة السلبية تريد أن تطابق أداء المؤشر، بينما صناديق الاستثمار المتداولة النشطة تريد أن تتفوق على أداء المؤشر.
– معدل النفقات: تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا تُعرف بنسبة النفقات، يتم ادراج نسبة النفقات كنسبة مئوية على أساس سنوي، علي سبيل المثال: تعنى نسبة النفقات 1% أنك ستقوم بدفع 10 دولار كرسوم لكل 1000 دولار تستثمرها، ستوفر لك نسبة نفقات أقل المال، ولكن لكي نكون واضحين هذه ليست رسومًا يجب عليك دفعها، إنها ببساطة تنعكس في أداء صندوق الاستثمار المتداول بمرور الوقت.
– الأرباح وخطط إعادة استثمار الأرباح: تدفع أغلب صناديق الاستثمار المتداولة أرباحًا، ويمكنك الاختيار بين استلام أرباح صناديق الاستثمار المتداولة نقدًا أو اعادة استثمارها تلقائيًا عن طريق خطة اعادة استثمار الأرباح.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)
تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في عدة أنواع، مما يسمح للمستثمرين باختيار الصندوق الذي يتناسب مع أهدافهم المالية واستراتيجياتهم الاستثمارية، فيما يلي أهم أنواع صناديق الاستثمار المتداولة:
1 .صناديق المؤشرات (Index ETFs)
تتبع هذه الصناديق أداء مؤشر معين مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو داو جونز، مما يمنح المستثمرين فرصة للاستثمار في السوق بأكمله دون الحاجة إلى شراء أسهم فردية.
أمثلة:
SPDR S&P 500 ETF (SPY) – وهو يتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
Invesco QQQ Trust (QQQ) – يتبع مؤشر ناسداك 100.
- صناديق الأسهم القطاعية (Sector ETFs)
تستثمر هذه الصناديق في أسهم شركات تنتمي إلى قطاع معين مثل التكنولوجيا أو الصحة أو الطاقة أو الخدمات المالية.
أمثلة:
Technology Select Sector SPDR (XLK) – يستثمر في شركات التكنولوجيا الكبرى.
Energy Select Sector SPDR (XLE) – يركز على شركات قطاع الطاقة.
3 .صناديق الاستثمار في السلع (Commodity ETFs)
تتبع هذه الصناديق أسعار السلع مثل الذهب أو الفضة أو النفط أو حتى المنتجات الزراعية، مما يسمح للمستثمرين بالتعرض لهذه الأسواق دون الحاجة إلى شراء السلع الفعلية.
أمثلة:
SPDR Gold Shares (GLD) – يتبع سعر الذهب.
United States Oil Fund (USO) – يتتبع أسعار النفط الخام.
- صناديق السندات (Bond ETFs)
تستثمر هذه الصناديق في السندات سواء الحكومية أو سندات الشركات، وتوفر مصدرًا للدخل الثابت مع مخاطر أقل نسبيًا مقارنةً بالأسهم.
أمثلة:
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) – يستثمر في سندات الشركات ذات الجودة العالية.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) – يوفر تعرضًا واسعًا لسوق السندات.
5 .صناديق الاستثمار المتداولة العكسية (Inverse ETFs)
تهدف هذه الصناديق إلى تحقيق أرباح عندما ينخفض السوق، حيث تستفيد من تراجع أسعار الأصول التي تتبعها، تُستخدم هذه الصناديق للتحوط ضد تقلبات السوق أو للاستفادة من الانخفاضات قصيرة الأجل.
أمثلة:
ProShares Short S&P 500 (SH) – يحقق أرباحًا عندما ينخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
ProShares UltraShort QQQ (QID) – يستهدف انخفاض مؤشر ناسداك 100.
- صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية (Leveraged ETFs)
تستخدم هذه الصناديق المشتقات المالية والديون لمضاعفة العائدات اليومية لمؤشر معين، يمكن أن تحقق أرباحًا أعلى ولكنها تحمل مخاطر أكبر خاصة عند استخدامها على المدى الطويل.
أمثلة:
ProShares Ultra S&P 500 (SSO) – يوفر ضعف عائدات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوميًا.
Direxion Daily Financial Bull 3X Shares (FAS) – يوفر ثلاثة أضعاف عوائد القطاع المالي يوميًا.
- صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs)
تركز هذه الصناديق على الاستثمار في العقارات عبر شراء أسهم في صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، مما يوفر تدفقات نقدية منتظمة من الإيجارات والعقارات التجارية والسكنية.
أمثلة:
Vanguard Real Estate ETF (VNQ) – يستثمر في العقارات التجارية والسكنية.
iShares U.S. Real Estate ETF (IYR) – يركز على العقارات الأمريكية.
8 .صناديق الاستثمار المتداولة في العملات (Currency ETFs)
تمكن المستثمرين من الاستثمار في العملات الأجنبية أو التحوط ضد تقلبات العملات، مما يجعلها خيارًا شائعًا للمضاربين والمتداولين العالميين.
أمثلة:
Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) – يتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى.
WisdomTree Chinese Yuan Strategy Fund (CYB) – يستثمر في اليوان الصيني.
كم من المال تحتاج إليه لتتمكن من الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة؟
لا تفرض صناديق الاستثمار المتداولة متطلبات استثمارية عالية، على الأقل ليس بنفس المعنى الذي تفرضه صناديق الاستثمار المشتركة، ومع ذلك، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة على أساس كل سهم، لذا ما لم يقدم لك الوسيط القدرة على شراء أسهم جزئية من الأسهم، وهو ما أصبح أكثر شيوعًا في السنوات الأخيرة، فستحتاج على الأقل إلى السعر الحالي لسهم واحد للبدء.
مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة:
1 .توفر صناديق الاستثمار المتداولة التعرض لمجموعة متنوعة من الأسهم والسندات والأصول الأخرى عادةً بتكلفة ضئيلة.
2 .تزيل صناديق الاستثمار المتداولة التخمين من الاستثمار في الأسهم، فالعديد من صناديق الاستثمار المتداولة عبارة عن صناديق مؤشرات والتي تسمح للمستثمرين بمطابقة أداء مؤشر مرجعي معين بمرور الوقت.
3 .صناديق الاستثمار المتداولة أكثر سيولة (سهلة الشراء والبيع) من صناديق الاستثمار المشتركة، يسهل السماسرة عبر الإنترنت شراء أو بيع صناديق الاستثمار المتداولة بنقرة بسيطة على الماوس.
4 .قد يكون الاستثمار في السندات الفردية معقدًا للغاية، ولكن صندوق الاستثمار المتداول في السندات يمكن أن يجعل جزء الدخل الثابت من محفظتك أكثر ربحية، إنها سهلة للغاية.
العيوب المحتملة لصناديق الاستثمار المتداولة:
1 .نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تمتلك تشكيلة متنوعة من الأسهم، فإنها لا تتمتع بإمكانية تحقيق عائد كبير مثل شراء الأسهم الفردية.
2 .غالبًا ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة لكنها ليست مجانية، إذا اشتريت محفظة من الأسهم الفردية بنفسك فلن تضطر إلى دفع أي رسوم إدارية.
كيفية البدء في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة؟
– انشاء حساب وساطة
ستحتاج إلي انشاء حساب وساطة لكي تستطيع شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة، تقدم غالبية شركات الوساطة عبر الانترنت الآن امكانية تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة، ولذلك فإن تكلفتها ليست عاملاً مهمًا، وبالتالي فإن أفضل قرار يتم اتخاذه هو المقارنة بين مميزات كل وسيط ومنصته، إذا كنت مستثمرًا جديدًا فقد تكون فكرة جيدة اختيار وسيط يوفر مجموعة كبيرة من المميزات التعليمية.
– اختر صناديق الاستثمار المتداولة المفضلة لديك
بالنسبة للمبتدئين تعد صناديق المؤشرات السلبية عمومًا أفضل طريقة، وذلك لأن صناديق المؤشرات تكلفتها أقل من نظيراتها التي يتم إدارتها بنشاط، والواقع هى أن معظم الصناديق التي يتم إدارتها بنشاط لا تتفوق على مؤشرها القياسى مع الوقت.
– دع صناديق الاستثمار المتداولة تقوم بالعمل الشاق نيابة عنك
من المهم أن تضع في اعتبارك أن صناديق الاستثمار المتداولة مصممة بشكل عام لتكون استثمارات خالية من الصيانة.
يميل المستثمرون الجدد إلى اكتساب عادة سيئة تتمثل في التحقق من محافظهم الاستثمارية بشكل متكرر للغاية وردود أفعال عاطفية وانفعالية تجاه التحركات الكبرى في السوق، في الواقع، يتخلف المستثمر المتوسط في الصناديق بشكل كبير عن أداء السوق بمرور الوقت، والسبب الرئيسي وراء ذلك هو الإفراط في التداول، لذا، بمجرد شراء أسهم بعض صناديق الاستثمار المتداولة الرائعة فإن أفضل نصيحة هي تركها وشأنها والسماح لها بالقيام بما هو مقصود منها وهو: خلق نمو استثماري ممتاز على مدى فترات طويلة من الزمن.
أهم الحقائق حول صناديق الاستثمار المتداولة
– باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة يمكنك بناء الأصول بشكل مستقل وبتكلفة فعّالة وعلى المدى الطويل دون الحاجة إلى مستشارين مصرفيين باهظي الثمن.
– تعني ETFs صندوق الاستثمار المتداول في البورصة أنه يمكنك شراء وبيع صندوق الاستثمار المتداول في البورصة، وتعني “الصناديق” أنك تجمع أموالك مع آلاف المستثمرين الآخرين لشراء الأسهم وغيرها بكفاءة فائقة، وهذه ليست الطريقة الأكثر منطقية للاستثمار فحسب، بل إنها توفر لك أيضًا الكثير من الوقت والجهد.
– يكمن سر صناديق الاستثمار المتداولة في أنها تحاكي مؤشرًا، وبالتالي فهي تتبع مقياس سوق الأوراق المالية، ربما سمعت عن مؤشر S&P 500 الشهير الذي يتتبع ثروات الشركات الأمريكية الرائدة بما في ذلك شركات مثل Apple وTesla وAmazon وAlphabet.
– يمكنك التفكير في صندوق الاستثمار المتداول باعتباره وعاءً يتم فيه تجميع أسهم الشركات التي تشكل المؤشر المعني معًا، وتتبع نتائج صندوق الاستثمار المتداول نتائج المؤشر، وبهذه الطريقة، تحصل على عائد السوق سواء كان إيجابيا أو سلبيا وكذلك الأرباح.
– يخصم مزود الصندوق المتداول في البورصة رسومًا لتغطية تكاليفه ولكن هذا الحد الأدنى، على سبيل المثال: تعادل رسوم الصندوق المتداول في البورصة النموذجية البالغة 0.1% رسومًا قدرها 1 دولار سنويًا لكل 1000 دولار يساويها الصندوق المتداول في البورصة.
– الصناديق المتداولة في البورصة آمنة تمامًا مثل الصناديق المدارة بنشاط لأن الأموال المستثمرة في الصناديق المتداولة في البورصة تعتبر أصلًا منفصلاً، إذا أفلست الشركة المزودة للصندوق المتداول في البورصة فإن أموالك لا تزال محمية، ومع ذلك، فإن الصناديق المتداولة في البورصة أرخص بكثير من الصناديق النشطة.
