استمع للمقال
أحمد معطي المدير التنفيذي لشركة في أى ماركتس في مصر وخبير اقتصادي
تراجعت القيمة السوقية للعملات الافتراضية يوم 10 نوفمبر 2021 من أعلى مستوياتها عند حوالي 3 تريلون دولار لتنخفض أدنى مستويات 2 تريليون دولار حتى وقت كتابة المقال، وبالتأكيد فأن تراجع قيمة سوقية تقدر بتريليون دولار خلال حوالي 3 شهور فقط هى بمثابة أزمة كبيرة لمجال الكريبتو، ويجعلنا هنا نتوقف ونتسائل هل انتهى الهبوط بعد وهل هذا الهبوط فرصة للشراء من أسعار متدنية .. ام المزيد من الهبوط قادم ووفقا لتحليلي بالأرقام والاثباتات الاقتصادية فأتوقع ان عام 2022 سنشهد مزيد من الهبوط للقيمة السوقية للعملات الإفتراضية وأتوقع حسب هذه البيانات ان نرى البيتكوين عند 30 ألفًا.
ودعوني أوضح لحضراتكم أسباب تحليلي بالنقاط ثم بالتفصيل وجود بديل استثماري اكثر أمانا وهو أسعار الفائدة التي بدأت دول في رفعها ومنتظر رفع الفائدة 3 مرات في الولايات المتحدة الأمريكية.
1- ارتفاع التضخم حول العالم بالتالي سيجعل البنوك المركزية اكثر تشديدا للسياسة النقدية واقل طباعة للأموال.
2- رجوع النشاط الاستثماري للمشروعات حول العالم متمثلا في زيادة الناتج المحلي الإجمالي للدول و تراجع معدلات البطالة وإعانات البطالة في العام الحالي مقارنة بالعام الماضي.
3- تراجع الثقة بحيتان السوق والمؤثرين بمجال الكريبتو مثل ايلون ماسك ورئيس السلفادور وجاك دورسي وغيرهم.
4- تراخيص الدول لمجال الكريبتو.
والآن دعونا نتحدث بالتفاصيل فأول نقطة وهى اسعار الفائدة
توقع أعضاء الفيدرالي الأمريكي في اجتماعهم الأخير هذا الأسبوع بأن الفيدرالي سيقوم برفع الفائدة ثلاثة مرات هذا العام ومن المحتمل أن يكون بداية رفع الفائدة في مارس القادم.
بالإضافة إلى أن هناك عدة بنوك مركزية اتخذت بالفعل قرار رفع الفائدة مثل بنك انجلترا في ديسمبر الماضى بالإضافة للبنك المركزي البولندي والذي رفع معدل الفائدة 50 نقطة أساس ليصل إلى نسبة 25.2% بالإضافة للمجر والتي رفعت سعر الفائدة للمرة السابعة في 7 أسابيع لتصل الى 4 % بالإضافة للبنك المركزي التشيكي والذي رفع سعر الفائدة القياسي بنقطة مئوية كاملة ليصل إلى 75.3%.
بالتالي فان من الواضح أن عام 2022 سيكون هو عام ارتفاع أسعار الفائدة وهذا سينعكس على مجال الكريبتو بالسلب لأن ببساطة سيكون هناك بديل استثماري هو الأكثر امانا وهو أسعار الفائدة للبنوك بالتالي ستبدأ الصناديق الاستثمارية في بيع جزء من العملات الإفتراضية لاستثمارها في أسعار الفائدة بالإضافة إلى أن حتى صغار المستثمرين سيفكر جديا في سحب أمواله من العملات الإفتراضية لوضعها في بديل اكثر امانا واستقرارا وهو الفائدة.
وما يؤكد حديثي أن بمجرد إعلان الفيدرالي الأمريكي أنه يتوقع رفع الفائدة في 2022 رأينا بعدها مباشرة هبوط للعملات الإفتراضية وتراجع البيتكوين لمستويات 41 الف دولار والايثريوم ل 3 آلاف دولار بالتالي ذلك يعني أن في حالة تنفيذ قرار رفع الفائدة الأمريكية سنرى مزيد من الهبوط للعملات الإفتراضية, خاصة أنه من المتعارف عليه أن أغلب البنوك المركزية حول العالم تنتظر رفع الفائدة الأمريكية لكى تقوم بالمثل.
أحد أهم أسباب ارتفاع القيمة السوقية للعملات الإفتراضية يرجع لزيادة الدول من طباعة الأموال للحد من التداعيات الاقتصادية بعام 2020 عام الكورونا الأصعب بالتالي جزء كبير من هذه الأموال تم ضخها للاستثمار في العملات الإفتراضية والأسهم الأمريكية بالتالي اذا حدث العكس وتم وقف طباعة الأموال أو على الأقل خفض وتيرة الطباعة, بالتالي هذا معناه ان العملات الإفتراضية بالإضافة للأسهم الأمريكية سيكونوا الضحايا في 2022 وهذا ما أكده بالفيدرالي الأمريكي الأربعاء الماضي بانه سيقوم بتسريع وتيرة خفض برنامج مشتريات السندات وانه سينتهي تماما منه في مارس القادم.
كما أن دول العالم بالكامل تعيش حالة تضخمية هى الأسوأ في تاريخها حيث تشهد أسعار السلع والخدمات ارتفاع مستمر , وبالأمس جاءت بيانات التضخم في الاتحاد الأوربي لتسجل 5 %وهى الأسوأ منذ 25 عاما وأحد أسباب ارتفاع التضخم في دول الاتحاد الأوربي بل وفي العالم بالكامل هى زيادة طباعة الأموال بالتالي من المحتمل أن يكون عام 2022 توقف أو خفض لطباعة الأموال بهدف كبح جماح التضخم العالمي.
وإذا ربطنا رفع سعر الفائدة في النقطة السابقة بخفض طباعة الأموال حول العالم فهذا معناه أننا أمام عام صعب على العملات الإفتراضية لأنها ستفقد ميزتين كانوا سبب في ارتفاعها العامين السابقين
وحسب تحليلي لسوق الكريبتو فهو سوق ينتعش وقت الأزمات.
فبداية نشأة البيتكوين كانت في 2008 لعملة البيتكوين وهو عام الأزمة المالية العالمية أما توقيت ارتفاع شهرة عالم الكريبتو والارتفاعات الجنونية للعملات الإفتراضية فجاء في عام 2020 وهو أزمة كورونا والفكرة في ذلك في رأيي أن وقت الأزمات تزيد معدلات البطالة وينخفض الناتج المحلي الإجمالي للدول بسبب أن الكثير من المشروعات تم إغلاقها أو تعطيلها وبالتالي يبدأ هنا البشر في البحث عن بدائل لأعمالهم وحماية ثرواتهم من التآكل وذلك يعني أن في وقت كورونا والعالم كله في إغلاق تام كان أسرع وأسهل استثمار هو الأون لاين من المنزل وكانت هنا طفرة العملات الإفتراضية خاصة في ظل دخول مجال الكريبتو مؤثرين من أمثال ايلون ماسك مما اعطى دفعة للمستثمرين حول العالم للاتجاه لهذا المجال ولكن ما يحدث الآن فهو العكس فمعدلات البطالة في انخفاض كبير ففي الولايات المتحدة الأمريكية انخفضت معدلات البطالة من مستويات 7.14 % في مايو 2020 إلى 9.3 % في آخر بيانات لها.
بالتالي ذلك يعني أن العملات الإفتراضية فقدت أحد أهم أسباب ارتفاعها فعودة المواطنين لأعمالهم التقليدية وحياتهم الطبيعية ستجعلهم يعيدون تفكيرهم مرة أخرى في الاستثمار في العملات الإفتراضية والبحث عن بدائل اكثر امانا وأقل مخاطرة.
وبالتأكيد فإن ايلون ماسك الأب الروحي لعملة الدوجي كوين كان من أهم المؤثرين في الشهرة الواسعة في مجال الكريبتو ولكن في نفس
التوقيت هو يعتبر أحد أهم الأسباب في تراجع العملات الإفتراضية لأنه كان سبب في اهتزاز ثقة المستثمرين بمجال الكريبتو والذين أغلبهم دخل هذا المجال بناء على نصائح كبار المستثمرين أمثال ايلون ماسك والذي غرد أكثر من مرة أن الدوجي كوين سيذهب للقمر وسيحل محل الدولار الأمريكي وانه سيتجه لقيمة 1 دولار.
بالإضافة إلى أنه غرد كثيرا عن الشيبا كوين وفي النهاية مازالت تتراجع الآن العملتين بشراسة فتراجعت عملة الدوجي كوين من 68 سنت إلى 15 سنت بالإضافة إلى تراجع شيبا كوين من 00008 .0 إلى 0.00029.
ولا ننسى دعمه الكبير في البداية للبيتكوين وأن شركته تسلا ستقبل الدفع بالبيتكوين ثم تراجعه فجأة عن هذا القرار بحجة أن تعدين البيتكوين مضر للبيئة بالإضافة إلى أن الكثير من البنوك الكبرى والمؤثرين حول العالم كانوا يغردون ويكتبون بكل صفحات السوشيال ميديا وحتى القنوات التلفزيونية بأن هدف البيتكوين 100 ألف دولار في عام 2021، ونحن الآن في عام 2022 والبيتكوين يحتفل بعامه الثالث عشر بتراجع إلى مستويات 40 ألف دولار.
بالتالي فمن الواضح أن هناك فقدان للثقة بين المستثمرين حول العالم والمؤثرين في مجال الكريبتو والذين يعتبروا هم وقود هذا المجال فحتى تغريداتهم أصبحت غير مؤثرة مثل العام الماضي وأكبر دليل هو تغريدة رئيس السلفادوا في بداية عام 2022 بأنه يرى البيتكوين سيذهب ل100 ألف دولار في عام 2022 بالإضافة لأخبار سارة قادمة أخرى، فتغريدة مثل هذه العام الماضي كانت بمثابة وقود سريع الاشتعال وكافية أنها تصعد بالبيتكوين 10% على الأقل في نفس يوم التغريدة ولكن ما يحدث أمامنا الآن هو العكس بالتالي فغياب ثقة المستثمرين بالمؤثرين في الكريبتو هى أحد أسباب رؤيتي بأن مازلنا سنرى مزيدا من الضغوط على العملات الإفتراضية هذا العام.
وأخيرا التراخيص فالكثير يعتقد ان تراخيص الدول للعملات الإفتراضية سيمنحها دفعة للصعود ولكن في رأيي العكس لأن تراخيص الدول للعملات الإفتراضية سيمنحها مزيدا من الرقابة عليها وهو ضد فكرة ومبدأ العملات الإفتراضية التي تعتمد في الأساس على اللامركزية فحيتان الكريبتوا دخلوا بأموالهم في هذا المجال ليكونوا بعيدين عن أعين الرقابة، وتأكيد على حديثي فبعد إعلان دبي انها ستعتمد تحويل مركز دبي التجاري العالمي لمنطقة متكاملة تدعم تنظيم الأصول الإفتراضية والمشفرة في يوم 20 ديسمبر 2021 فجاء بعد هذا الخبر بيوم إتفاق تعاون مع مركز دبى التجاري العالمي Binance فقط خبر توقيع منصة تداول العملات المشفرة وبالفعل ارتفع البيتكوين بعد هذا الخبر لمستويات 51 الف دولار ولكن بعد امتصاص الأسواق للخبر تراجع لمستويات 41 الف دولار وهذا ما أكدته مرار وتكرار في تحليلي لسوق الكريبتوا على صفحتي على الانستجرام.
بالتالي أرى أن مزيد من التراخيص للدول سيعني رقابة أكثر بالتالي تراجع للعملات الإفتراضية والجدير بالذكر أن الكثير يتحدث أن سبب تراجع البيتكوين والعملات الإفتراضية هو وقف الكهرباء والانترنت في كازخستان والتي تعتبر أكبر ثاني دولة في العالم في تعدين البيتكوين ولكن البيانات توضح أمامنا عكس ذلك فأولا هبوط البيتكوين بدأ من قبل مظاهرات كازخستان للبيتكوين لم يتضرر كثيرا وسرعان ما رجع لأعلي مستوياته بالتالي ذلك يؤكد أن كازخستان ليست السبب Rate Hash ثانيا والأهم أن السبب الرئيسي في تراجع البيتكوين والعملات الإفتراضية.
وأؤكد أن تحليلي ورؤيتي لا تعني إني أتحدث عن نهاية العملات الإفتراضية لإنها بالفعل أصبحت أمر واقع ومستمرة خاصة أنها
ذات تكنولوجيا قوية اضافت الكثير للعالم ومازلنا سنرى مزيد من التطوير الفترة القادمة ولكني بوضح لحضراتكم بالبيانات والأرقام المثبتة.