استمع للمقالتطرقت النشرة الأسبوعية الصادرة من الاتحاد المصري للتأمين إلى موضوع “تقنيات الهندسة المالية لقياس الاستقرار المالى واخطار التشغيل بشركات التأمين”، حيث تعتبر الهندسة المالية من المداخل الحديثة التي تقدم عدة تقنيات لقياس المخاطر التشغيلية وآليات مواجهتها وقياس الاستقرار المالي في المؤسسات المالية.
وذكرت النشرة أن مفهوم الهندسة المالية يشير إلى استخدام أدوات مشتقة من علوم الرياضيات التطبيقية وعلوم الحاسب والاحصاء والاقتصاد.
كما ذكرت النشرة تعريفها بالإدارات المالية للشركات، وأيضاً من وجهة نظر الأسواق المالية وكذلك تعريف الجمعية الدولية للمهندسين الماليين لها.
واستعرضت النشرة أهمية الهندسة المالية فى عدة نقاط أبرزها التحوط من خلال خفض مخاطر التقلبات الاقتصادية المختلفة كتقلبات أسعار الفائدة و أسعار الصرف وغيرها، من خلال خفض حجم المخاطر المالية المترتبة على ذلك من خلال تقنيات تسمح بتحديد وقياس حجم الخطر و تقنيات لمواجهته.
وقياس الاستقرار المالي للمؤسسات ووضع تقنيات تسمح بالاكتشاف المبكر فى حالة وجود خلل بالاجراءات المالية المتبعة داخل المؤسسة، إلى جانب تحقيق ادارة مالية أفضل عن طريق إعادة هيكلة التدفقات النقدية كاستخدام عمليات مبادلات سعر الفائدة من أجل تحويل معدلات الفائدة المتغيرة على القروض الى معدلات ثابتة لأغراض ضريبية أو من أجل التنبؤ بالتدفقات المالية.
تحقيق الكفاءة التشغيلية وذلك بدعم أساليب زيادة الايرادات والعوائد وتخفيض معدلات التكاليف بحيث يكون حساب التكاليف من خلال أدوات الهندسة المالية أقل من تكاليف التعامل بالطرق التقليدية.
تعظيم فرص تحقيق الربح من خلال إيجاد أدوات مالية جديدة يمكن استخدامها في عمليات الاستثمار او التحوط أو المضاربة، وتكون أقل مخاطرة.
توفير أدوات وتقنيات لمواجهة مخاطر السوية ومخاطر الائتمان، المساهمة فى التوصل الى تحقيق اعلى عائد استثمار باقل مخاطرة.
وشرحت النشرة أيضاً أهم تقنيات الهندسة المالية المستخدمة في قياس المخاطر التشغيلية والاستقرار المالي، وهي: تقنية مؤشرZ-Score، وتقنية العائد على رأس المال المعدل بالخطر(RAROC) لقياس المخاطر التشغيلية.
منهج الهندسة المالية في التأمين على الحياة
وتظهر عملية الهندسة المالية في صناعة التأمين على الحياة في الخطوات الأساسية في عملية تصميم وتطوير منتجات التأمين على الحياة المهندسة مالياً وهى كالتالى:
تحديد وإدراج احتياجات التأمين على الحياة ، ومتطلبات الحماية المتنوعة، ومتطلبات الادخار والاستثمار للعملاء المحتملين.
تحديد المخاطر المختلفة المتوقعة مع الأخذ في الاعتبار العوامل الاقتصادية والاجتماعية والصحية والملف الشخصي العائلي للعميل ووضع أفضل طريقة لإدارة تلك المخاطر.
تحديد أو توقع تحديات السوق والتهديدات المتوقعة من المنافسين واللوائح التنظيمية الحالية.
التأكد من أن منتجات التأمين المهندسة مالياً ستنجح في إدارة تلك المخاطر بطريقة أكثر فاعلية واقتصادية لإضافة قيمة إلى جميع أصحاب المصلحة.
الاستماع واتخاذ التوصيات والاقتراحات المناسبة من المتخصصين الاكتواريين ووكالات التسويق والمتخصصين في قطاع التأمين.
مراقبة منتظمة للفرص لتغطية المخاطر الجديدة التي تظهر على الساحة أو لإعادة تصميم منتجات التأمين على الحياة الحالية.
تحديات تطبيق الهندسة المالية في شركات التأمين
1. استبدال الهندسة المالية القائمة بأخرى مستحدثة .
2. اعادة المؤسسات هيكلة نفسها لتصبح مبدعة ومبتكرة .
3. تخفيض تكاليف النماذج والبرامج التي يمكن ان تستخدم لتسعير الأدوات النمطية .
4. تبني تطبيقات وتقنيات الهندسة المالية .
ودعا الاتحاد المصري للتأمين الشركات إلى الاستفادة من التقنيات الحديثة للهندسة المالية وتطبيقاتها في قطاع التأمين، خاصة أنشطة الاستثمار والتحوط من المخاطر التي تواجه شركات التأمين، وضرورة التعمق فى تقنيات الهندسة المالية بادارات المخاطر بشركات التامين ونمذجتها وتطويرها بما يتناسب مع أنشطة التأمين المختلفة، وذلك بما لا يتعارض مع التشريعات والأطر القانونية التي تضعها الهيئة العامة للرقابة المالية لشركات التامين لضمان استقرارها واستمرارها في اداء عملها وحماية حقوق حملة الوثائق.